Эта инновация не только облегчает доступ к финансовым рынкам, но и повышает ликвидность и эффективность торговли в DeFi-экосистеме. Маркетмейкеры играют важную роль в улучшении функционирования рынка, учитывая его ликвидность и объем. Как правило, маркет-мейкер способствует торговле в режиме реального времени, чтобы брокер или биржа могла предложить эту услугу своим клиентам. Понять то, чем занимается маркет-мейкер можно, рассмотрев его функции на рынке.

Эти биржи, каждая из которых обладает своими уникальными функциями и токеномикой, стали ключевыми в экосистеме DeFi. В качестве вознаграждения за внесение ликвидности в AMM провайдеры имеют право получать часть сетевых комиссий, полученных от торговой деятельности в их пуле. Это соглашение дает возможность криптоинвесторам получать пассивный доход от своих криптовалютных активов.

AMM отвечает за сопоставление сделок, так что при взаимодействии со смарт-контрактом на DEX трейдер меняет доступную ликвидность, которую отслеживает AMM. Вот почему трейдера во время исполнения называют поставщиком ликвидности. По своей сути аналогичен Uniswap, но предлагает новые динамические функции, которые позволяют выйти за рамки простого пула для двух разных токенов. Они позволяют автоматически заключать сделки при выполнении заданных условий. Как только условия выполняются, смарт-контракт дает добро на проведение сделки без вмешательства извне.

Объяснение Модели Amm

Кривые AMM используют расширенную формулу для включения CPMM и CSMM для создания более глубоких карманов ликвидности, которые уменьшают влияние на цену в пределах определенного диапазона сделок. Вышеуказанные события являются причиной того, что эта модель почти не используется. CSSM подходит для сделок с нулевым влиянием на цену, но не предлагает неограниченную ликвидность. Среди ключевых типов AMM – маркетмейкер постоянного продукта (CPMM), маркетмейкер постоянной суммы (CSMM) и постоянный средний маркетмейкер (CMMM).

Кроме того, вы узнаете о важности этого процесса и о том, как он влияет на финансовый рынок. В конце концов, мы обсудим основные типы маркет-мейкеров и их отличительные характеристики, а также рассмотрим несколько условий, необходимых для проведения маркет-мейкинга. А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.

Эволюция И Рост Amm

Ликвидность обычно означает беспрепятственную конвертацию чего-либо (предпочтительно актива) в денежные средства. С другой стороны, пул можно рассматривать как собрание организаций или корпораций, созданных для совершения определенных операций или продвижения их общих интересов. Принцип работы такого AMM основан на специальной формуле, когда цена актива складывается из суммы обоих активов в пуле.

Вы можете узнать больше о децентрализованных биржах (DEX) и других их функциях, а также о способах торговли на них в этой статье Академии TabTrader. По своей сути, AMM – это программы или алгоритмы, в которых задана чёткая последовательность действий. То есть – полная автоматизация и независимость от контроля со стороны человека. Понятное дело, что это быстро нашло отклик в блокчейн-индустрии, которая изначально полагалась на алгоритмы, программы и смарт-контракты. Однако просто автоматического исполнения определённых условий было недостаточно. Был необходим так называемый «пул ликвидности», обеспечивающий большую возможность для нахождения торговых пар.

Постоянный Маркет-мейкер Продукта — Имэк

Поэтому когда вы захотите передать Автоматическому Маркет Мейкеру ваши коины FORK в обмен на SPOON, это приведёт к падению числа SPOON на платформе, из-за чего их цена увеличится. Virtual Automated Market Maker — это еще один новый тип AMM, который расширяет область применения за пределы обмена токенов на производные инструменты, такие как бессрочные контракты. Напомним, что AMM связан с обменом токенов в DEX; в случае VAMM вместо реальных токенов заменяются виртуальные активы, также известные как синтетические активы, поскольку в VAMM нет реальных токенов. Без сомнения, вы можете проводить финансовые транзакции P2P в DeFi без вмешательства какой-либо стороны.

Кроме того, каждый из этих шагов может стать значительным финансовым бременем для фермеров. Основные риски включают в себя непостоянную потерю, риски смарт-контракта и проскальзывание цены. Однако они также предупреждают, что пространство AMM, скорее всего, ждет консолидация и взросление, а в долгосрочной перспективе выживут только самые эффективные и безопасные платформы. Как и все остальное в криптовалюте, будущее AMM, скорее всего, будет представлять собой сочетание захватывающих инноваций и непредсказуемых изменений.

AMM стремилась предложить модернизированную книгу заказов в децентрализованной экосистеме. По мере раскрытия вариантов его использования он демонстрировал постоянное развитие, которое привело к появлению первого и второго поколений AMM. Протокол, который позволяет пользователям напрямую совершать сделки со смарт-контрактом, — это не что иное, как Automated Market Maker — AMM. Смарт-контракт — это самоисполняющийся и предопределенный набор правил, закодированных в компьютерной программе для выполнения действий при выполнении предопределенного условия. Он направлен на создание ненадежной экосистемы, в которой вы должны доверять смарт-контракту, чтобы действовать беспристрастно, отдавая предпочтение каждой стороне в транзакции.

Смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты между двумя сторонами, которые запускаются при выполнении заранее установленных условий. Хотя AMM устраняют необходимость в посреднике, рынки предсказаний не могут быть идеальными. Но инновации в этой области, основанные на улучшенных моделях, помогли AMM улучшиться за последние 6 лет после публикации Виталиком Бутериным на Reddit. Как вы можете себе представить, у AMM есть свои плюсы и минусы, которые вы можете найти ниже. Автоматические маркет-мейкеры (AMM), несомненно, изменили ландшафт криптовалютной торговли, предложив децентрализованное и эффективное решение как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.

Если вы хотите торговать синтетическими активами, которые представляют собой акции или золото, вы можете рассмотреть синтетические AMM — например, Synthetix. Это позволит вывести концепцию автоматического маркет-мейкера с постоянным продуктом на качественно новый уровень. На сегодняшний момент на рынке появились новые и усовершенствованные модели автоматических маркет-мейкеров, такие как вероятностные AMM, AMM с постоянным продуктом и другие. Данный вид дохода возможен только для институционального маркет-мейкера, имеющего договор с организатором торгов.

Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. В основном они используются для мгновенного исполнения ордеров на покупку и продажу в пуле ликвидности. Во-первых, лица, принимающие ликвидность, платят поставщикам ликвидности комиссию за получение базового актива.

Тем не менее, AMM решают ключевую проблему криптотрейдеров, которым важно обмениваться токенами как и когда те захотят, без произвольных границ и “условий”, установленных третьими сторонами. “Преимущества” конкретного AMM по сравнению с другим, помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов. AMM бывают разные, с разными уравнениями, и некоторые DEX используют гибридные модели для обмена токенов. CMMM — это тип AMM, используемый для управления торговлей между более чем двумя активами.

Он позволяет создавать пулы с более чем двумя типами активов и использует взвешенное геометрическое среднее для поддержания баланса. Эта модель может предложить большую гибкость и лучшую эффективность капитала для пулов с несколькими активами. По своей сути маркетмейкинг – это процесс обеспечения ликвидности финансового рынка. Традиционные маркетмейкеры – это обычно фирмы или отдельные лица, готовые покупать и продавать активы по стабильным ценам, получая прибыль от разницы между ценами купли и продажи. Появление AMM совершило настоящую революцию в мире децентрализованных финансов. Этот инструмент привнес ликвидность в экосистему DeFi, значительно упростив пользователям покупку и продажу криптовалют.

Такая функция может быть полезна в случаях, когда необходимо гарантировать, что сделка будет заключена строго по установленной рыночной цене и будет исполнена в полном объеме. Важность маркет-мейкеров невозможно переоценить, поскольку они являются https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ неотъемлемой частью любого финансового рынка, на котором происходит электронная торговля финансовыми инструментами. Предоставляя ликвидность, маркет-мейкеры играют роль фундамента, на котором держится рынок и от которого зависит его стабильность.

  • AMM — это тип протокола децентрализованной биржи (DEX), который позволяет торговать цифровыми активами автоматически.
  • Необходимо помнить, что маркет-мейкеры не обеспечивают постоянство цен из альтруистических побуждений.
  • Это позволяет поставщикам ликвидности указывать ценовые диапазоны для своей ликвидности, что потенциально может привести к повышению эффективности использования капитала и увеличению доходности.
  • Они доступнее, дешевле и гораздо эффективнее, чем традиционные криптовалютные платформы.
  • AMM, или автоматический маркет-мейкер, устраняет подводные камни, которые обычно сопровождают торговлю криптовалютой.
  • Цены определяются высокой ценой, которую готов заплатить покупатель (предложение), и самой низкой ценой, которую готов принять продавец (спрос).

Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader.

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz